招商瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金（LOF）
（A 类份额）基金家具贵府摘抄更新
招商瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金（LOF）（A 类份额）
基金家具贵府摘抄更新
编制日历：2025 年 6 月 30 日
送出日历：2025 年 7 月 17 日
本摘抄提供本基金的蹙迫信息，是招募证明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读好意思满的招募证明书等销售文献。
一、家具大致
招商瑞利无邪树立
基金简称 基金代码 161729
夹杂（LOF）
招商瑞利无邪树立
下属基金简称 下属基金代码 161729
夹杂（LOF）A
招商基金管束有限 中国确立银行股份
基金管束东说念主 基金托管东说念主
公司 有限公司
上市来回所 深圳证券来回所
基金合同成效日 2019 年 7 月 18 日
上市日历 2020 年 1 月 15 日
基金类型 夹杂型 来回币种 东说念主民币
运作时势 其他绽开式
绽开频率 每个绽开日
运行担任本基金基
基金司理 陆文凯 金司理的日历
证券从业日历 2011 年 5 月 17 日
不悦 200 东说念主或者基金钞票净值低于 5000 万元情形的，基金管束东说念主
应当在按期论述中给以线路；禁闭期届满后，相连 60 个服务日出
其他 现前述情形的，基金管束东说念主应当阻隔基金合同，并对本基金进行变
现及清理法子，无需召开基金份额执有东说念主大会。
法律规矩或中国证监会另有章程时，从其章程。
注：招商 3 年禁闭运作瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金的禁闭期自 2019 年 7 月 18
日起至 2022 年 7 月 15 日止。根据《基金合同》的商定，自 2022 年 7 月 18 日起，招商 3 年
禁闭运作瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金的基金称号变更为“招商瑞利无邪树立夹杂型
证券投资基金（LOF）”，基金简称变更为“招商瑞利无邪树立夹杂（LOF）”，场内简称变
更为“招商瑞利 LOF”，基金代码不变，并适用《基金合同》中对于禁闭期届满后运作的有
关章程。
二、基金投资与净值阐明
（一） 投资研讨与投资策略
投资者可阅读本基金《招募证明书》“基金的投资”章节了解详备情况。
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本基金通过将基金钞票在不同投资钞票类别之间无邪树立，在限度下行
投资研讨
风险的前提下为投资东说念主取得庄重呈文。
本基金的投资范围为具有细密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上
市的股票和存托把柄（包括中小板、创业板过甚他经中国证监会核准上市
的股票和存托把柄） 、内地与香港股票商场来回互联互通机制下允许投资
的章程范围内的香港鸠合来回所上市的股票（简称“港股通成见股票”）、
债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、
短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府辅助机构债、政府辅助债券、
地点政府债、中小企业私募债券、可颐养债券、可分袂来回可转债、可交
换债券过甚他经中国证监会允许投资的债券）、钞票辅助证券、债券回购、
同行存单、银行入款、货币商场器具、权证、股指期货、国债期货，以及
法律规矩或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须得当中国证
监会的相干章程。
如法律规矩或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履行
恰当法子后，不错将其纳入投资范围。
禁闭期内，本基金投资组合中股票、存托把柄投资比例为基金钞票的 0-
投资范围 100%（其中投资于国内照章刊行上市的股票、存托把柄的比例占基金资
产的 0-100%，投资于港股通成见股票的比例占股票钞票的 0-50%）。封
闭期届满后，本基金投资组合中股票、存托把柄投资比例为基金钞票的 0-
的 0-95%，投资于港股通成见股票的比例占股票钞票的 0-50%）
。投资于
权证的比例为基金钞票净值的 0%-3%。禁闭期届满后，本基金每个来回
日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需交纳的来回保证金后，应
当保执不低于基金钞票净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。
在禁闭期内，本基金不受上述 5%的截止，禁闭期内每个来回日日终在扣
除股指期货、国债期货合约需交纳的来回保证金后，应当保执不低于来回
保证金一倍的现款。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵命国度相干法律规矩。
本基金可根据投资策略需要或不同树立地商场环境的变化，选拔将部分
基金钞票投资于港股通成见股票或选拔不将基金钞票投资于港股通成见
股票，基金钞票并非势必投资港股通成见股票。
本基金的钞票树立将根据宏不雅经济场合、货币策略运行情况、成本商场的
环境，在股票钞票和其他类钞票间进行相对无邪的树立。具体而言，咱们
将根据股票商场估值水良善上市公司盈利智力变化趋势来决定股票钞票
主要投资策略
的树立比例。本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策
略、钞票辅助证券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、国债期
货投资策略、存托把柄投资策略。
沪深 300 指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）
功绩比较基准
*10%+中证全债指数收益率*30%
本基金是夹杂型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基金和债券型
基金。
风险收益特征 本基金钞票投资于港股通成见股票，会靠近港股通机制下因投资环境、投
资成见、商场轨制以及来回王法等各别带来的特殊风险，包括港股商场股
价波动较大的风险（港股商场实行 T+0 反转来回，且对个股不设涨跌幅
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截止，港股股价可能阐明出比 A 股更为剧烈的股价波动）
、汇率风险（汇
率波动可能对基金的投资收益形成损失） 、港股通机制下来回日不连贯可
能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成平常来回，港
股弗成实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
（二） 投资组结伴产树立图表/区域树立图表
（三） 自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较
基准的比较图
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注：1.基金合同成效以前按试验期限规画，不按通盘这个词当然年度进行折算。
三、投成本基金波及的用度
（一） 基金销售相干用度
以下用度在申购/赎回基金进程中收取：
份额（S）或金额
用度类型 （M）/执有期限 收费时势/费率 备注
（N）
M申购费（前收费） 本基金 A 类基金份
额的场内申购费率 -
参照场外收取。
N N 赎回费
注：基金管束东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠行为，详见基金
管束东说念主发布的相干公告。
（二） 基金运作相干用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费时势/年费率或金额 收取方
管束费 年费率：1.20% 基金管束东说念主和销售机构
托管费 年费率：0.20% 基金托管东说念主
销售服务费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：94,000.00 元 司帐师事务所
信息线路费 年用度金额：120,000.00 元 章程线路报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》成效后与基金
相干的讼师费、基金份额执
有东说念主大会用度、基金的证券
来回用度、基金的银行汇划
其他用度 用度、基金相干账户的开户 相干服务机构
及爱戴用度等用度，以及按
照国度关联章程和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
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别详见本基金《基金合同》
及《招募证明书》或其更
新。
注：1、本基金来回证券、基金等产生的用度和税负，按试验发生额从基金钞票扣除；
估值，最终试验金额以基金按期论述线路为准。
（三） 基金运作详细用度测算
若投资者申购本基金份额，在执有技艺，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作详细费率（年化）
- 1.41%
注：基金管束费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报线路的相干数据为基准测算。
四、风险揭示与蹙迫指示
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应精采阅读本基金的《招募证明书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要
源自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受商场风险、信用风险、
流动性风险、操魄力险和法律风险等。由于繁衍品时常具有杠杆效应，价钱波动比成见工
具更为剧烈，无意候比投资成见钞票要承担更高的风险。况且由于繁衍品订价非常复杂，
不恰当的估值有可能使基金钞票靠近损失风险。
股指期货接受保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆性，当出现不利行情时，股
价指数轻微的变动就可能会使投资者权益遇到较大损失。股指期货接受逐日无欠债结算制
度，要是莫得在章程的技艺内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来首要损
失。
国债期货接受保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆性，当相应期限国债收益率
出现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遇到较大损失。国债期货接受逐日无欠债结算制
度，要是莫得在章程的技艺内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来首要损
失。
基金所投资的中小企业私募债券之债务东说念主出现负约，或在来回进程中发生交收负约，
或由于中小企业私募债券信用质料镌汰导致价钱下跌，可能形成基金财产损失。此外，受
商场范围及来回活跃进度的影响，中小企业私募债券可能无法在统一价钱水平上进行较大
数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益形成影响。
（1）信用风险：基金所投资的钞票辅助证券之债务东说念主出现负约，或在来回进程中发生
交收负约，或由于钞票辅助证券信用质料镌汰导致证券价钱下跌，形成基金财产损失。
（2）利率风险：商场利率波动会导致钞票辅助证券的收益率和价钱的变动，一般而言，
要是商场利率上涨，本基金执有钞票辅助证券将靠近价钱下跌、本金损失的风险，而要是
商场利率下跌，钞票辅助证券利息的再投资收益将靠近下跌的风险。
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（3）流动性风险：受钞票辅助证券商场范围及来回活跃进度的影响，钞票辅助证券可
能无法在统一价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
（4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资
产靠近再投资风险。
本基金可投资港股通成见股票，在来回技艺内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖
出参考汇率，并不就是最赶走算汇率。港股通来回日日终，中国证券登记结算有限职责公
司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔来回，细目来回试验使用的结算汇率。
故本基金投资靠近汇率风险。
（1）本基金将通过内地与香港股票商场来回互联互通机制投资于香港商场，在商场进
入、投资额度、可投资对象、来回王法、税务策略等方面皆有一定的截止，而且此类截止
可能会约束治愈，这些截止要素的变化可能对本基金参加或退出当地商场形成扼制，从而
对投资收益以及平常的申购赎回产生平直或迤逦的影响。
（2）香港商场来回王法有别于内地 A 股商场王法，此外，在互联互通机制下参与香港
股票投资还将靠近包括但不限于如下特殊风险：
者将靠近在停市技艺无法进行港股通来回的风险；出现内地来回所证券来回服务公司认定
的来回特殊情况时，内地来回所证券来回服务公司将可能暂停提供部分或者沿途港股通服
务，投资者将靠近在暂停服务技艺无法进行港股通来回的风险；
得的港股通股票除外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地来回所
另有章程的除外；因港股通股票权益分配或者颐养等情况取得的联交所上市股票的认购权
利在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、颐养或
者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有相干权益，但不得通过港股通
买入或者卖出；
结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早已毕；投票莫得权益登记日的，
以投票截止日的执有动作规画基准；投票数目超出执罕有量的，按照比例分配执有基数。
以上所述要素可能会给本基金投资带来特殊来回风险。
（1）基金合同成效后三年内投资东说念主靠近弗成赎回基金份额的流动性风险。
（2）投资东说念主通过深圳证券来回所来回基金份额时，来回价钱可能与基金份额净值产生
偏离，投资东说念主靠近基金份额二级商场来回价钱的折溢价风险。
本基金的投资范围包括存托把柄，可能靠近存托把柄价钱大幅波动致使出现较大耗损
的风险，以及与存托把柄刊行机制相干的风险，包括存托把柄执有东说念主与境外基础证券刊行
东说念主的鞭策在法律地位、享有权柄等方面存在各别可能激发的风险；存托把柄执有东说念主在分成
派息、哄骗表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托条约自动约束存托把柄执有东说念主
的风险；因多地上市形成存托把柄价钱各别以及波动的风险；存托把柄执有东说念主权益被摊薄
的风险；存托把柄退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在执续信息线路监管方
面与境内可能存在各别的风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险。
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债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来回中，
来回敌手在回购到期时弗成偿还沿途或部分证券或价款，形成基金钞票损失的风险；回购
利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组
合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性
（要领差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险线路进度也就越高，对基金净
值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能靠近被处置的风险，
因处置价钱、数目、技艺等的不细目，可能会给基金钞票形成损失。
二）本基金靠近的其他风险如下：
（4）上市公司规画风险；（5）购买力风险；
产的流动性风险评估；（3）多数赎回情形下的流动性风险管束措施；（4）除多数赎回情形
外引申备用的流动性风险管束器具的情形、法子及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募证明书》。
（二） 蹙迫指示
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出试验性判断
或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管束东说念主依照恪称包袱、敦朴信用、严慎奋力的原则管束和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投成本基金。基金投资者自
依基金合同取得基金份额，即成为基金份额执有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主快活，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经友
好协商未能措置的，应提交中国海外经济商业仲裁委员会根据该会其时灵验的仲裁王法进
行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东说念主具有约束力，仲裁费和律
师费由败诉方承担。
基金家具贵府摘抄信息发生首要变更的，基金管束东说念主将在三个服务日内更新，其他信
息发生变更的，基金管束东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的试验情况可能存
在一定的滞后，如需实时、准确取得基金的相干信息，敬请同期热心基金管束东说念主发布的相
关临时公告等。
五、其他贵府查询时势
以下贵府详见基金管束东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金（LOF）基金合同》、
《招商瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金（LOF）托管条约》、
《招商瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金（LOF）招募证明书》
● 按期论述，包括基金季度论述、中期论述和年度论述
● 基金份额净值
招商瑞利无邪树立夹杂型证券投资基金（LOF）
（A 类份额）基金家具贵府摘抄更新
● 基金销售机构及料想时势
● 其他蹙迫贵府
六、其他情况证明
无
